Vào năm 2021, bốn xưởng đúc thuần túy hàng đầu thế giới, bao gồm TSMC, UMC, GF và SMIC, đã công bố một số dự án mở rộng. TSMC đã liên tiếp đưa ra các kế hoạch xây dựng và mở rộng sản xuất nhà máy tại Arizona, Trung Quốc, Nam Kinh và Cao Hùng; UMC đã đầu tư khoảng 3,6 tỷ USD để mở rộng năng lực sản xuất của nhà máy Fab 12A P6 tại Đài Nam; GF có tổng vốn đầu tư hơn 6 tỷ USD đô la để mở rộng sản xuất; SMIC đưa ra kế hoạch mở rộng các nhà máy ở Bắc Kinh, Thượng Hải, Thâm Quyến, v.v.

Sau khi bước sang năm 2022, các xưởng đúc wafer lớn đã công bố kế hoạch chi tiêu vốn mới để tăng cường đầu tư mở rộng công suất. Trong số đó, riêng TSMC dự kiến ​​sẽ chi từ 40 tỷ đến 44 tỷ USD chi tiêu vốn trong năm nay, gần bằng tổng chi tiêu của các xưởng đúc toàn cầu trong năm ngoái.

SMIC đã tiết lộ tại cuộc họp báo cáo tài chính gần đây rằng ba dự án mới là "Bắc Kinh, Thượng Hải và Thâm Quyến" sẽ tăng gấp đôi công suất sản xuất của SMIC sau khi sản xuất đầy đủ.

Tuy nhiên, trái ngược với sự bùng nổ đầu tư vào mở rộng fab, thời kỳ phân phối chất bán dẫn toàn cầu vẫn không có dấu hiệu rút ngắn, thậm chí còn tiếp tục kéo dài.

Thời gian giao hàng lên đến 99 tuần! Hoảng sợ tích trữ tiếp tục

Theo báo cáo, tính đến tháng 2 năm nay, thời gian giao hàng của chất bán dẫn đã được kéo dài thêm khoảng 5-15 tuần so với tháng 10 năm ngoái và thời gian giao hàng của một số sản phẩm thậm chí còn kéo dài tới 90 tuần (gần hai năm) .

Theo dữ liệu mới nhất từ ​​Tập đoàn tài chính Susquehanna, thời gian dẫn đầu trung bình cho chất bán dẫn toàn cầu đã vượt quá 25 tuần, cao hơn nhiều so với phạm vi an toàn từ 10 đến 14 tuần. Trong số đó, MCU và PMIC là những lĩnh vực bị ảnh hưởng nặng nề nhất, và thời gian giao hàng là lâu nhất trong số các sản phẩm bán dẫn.

Đồng thời, theo thông tin công khai của Source Engine, một nhà phân phối linh kiện điện tử của Mỹ, thời hạn giao hàng chip trong tháng 2 đã được kéo dài thêm 5-15 tuần so với tháng 10 năm ngoái. Trong đó, chu kỳ giao hàng trung bình của các sản phẩm vi xử lý đa năng 16-bit là 44 tuần, tăng 15 tuần so với tháng 10 năm ngoái; và chu kỳ giao hàng của IC nguồn là 37 tuần, tăng 9 tuần so với tháng 10. năm ngoái. Thời gian dẫn đầu lâu nhất đối với một số sản phẩm vi xử lý thậm chí lên tới 99 tuần.

Sự gia tăng trong việc cung cấp chip đi kèm với sự giảm mạnh của hàng tồn kho liên quan đến sản xuất. Vào tháng 1, Bộ Thương mại Hoa Kỳ đã công bố kết quả đánh giá một số nhà sản xuất chuỗi cung ứng chất bán dẫn ở Hoa Kỳ và nước ngoài, cho thấy rằng vào năm 2021, lượng tồn kho chip trung bình đã giảm từ 40 ngày trong năm 2019 xuống dưới 5 ngày vào năm 2021. .công nghiệp, những hàng tồn kho này thậm chí còn ít hơn.

Điều này có nghĩa là một khi trường hợp khẩn cấp xảy ra ở nước ngoài và việc cung cấp chip bị gián đoạn, một số công ty sẽ ngừng sản xuất trong 2-3 tuần, nếu nhà máy chỉ có 3-5 ngày tồn kho, nó có thể làm tê liệt các nhà sản xuất ở Hoa Kỳ.

Trên thực tế, điều này đã gây ra thiệt hại đáng kể cho nhiều ngành công nghiệp. Theo thống kê sản xuất của Bộ Kinh tế, Thương mại và Công nghiệp Nhật Bản, từ tháng 10 đến tháng 12 năm 2021, sản lượng máy điều hòa không khí nội địa (dàn nóng) tại Nhật Bản giảm 26% xuống còn 730.000 chiếc từ tháng 10 đến tháng 12 năm 2019, và kỹ thuật số camera giảm 25% xuống 25% còn 520.000 chiếc, ô tô du lịch giảm 16% còn 1,67 triệu chiếc.

Tập đoàn Sony đã ba lần ngừng sản phẩm máy ảnh không gương lật vào tháng 11 và tháng 12 năm ngoái và ngừng nhận đơn đặt hàng. Sony cho biết họ không thể sản xuất do thiếu các sản phẩm chip như IC điều khiển màn hình LCD. Trong khoảng thời gian ba tháng từ tháng 10 đến tháng 12, doanh số bán hàng tại bộ phận máy ảnh của Sony đã giảm 4% so với cùng kỳ năm ngoái.

Ford mới đây cũng thông báo rằng do nguồn cung chip thiếu hụt, 8 nhà máy của hãng tại Bắc Mỹ sẽ tạm ngừng sản xuất trong một tuần kể từ ngày 7/2, trong khi các nhà máy khác cũng có thể giảm ca làm việc, bao gồm Ford Bronco, Explorer SUV, F-150, Ranger, Mach-E và các mô hình khác bị ảnh hưởng. Vào ngày 14 tháng 2, Ford cho biết một số nhà máy sẽ đóng cửa trong một tuần. Ford kỳ vọng rằng năng lực sản xuất của hãng trong nửa đầu năm sẽ tiếp tục bị ảnh hưởng do thiếu lõi và có thể sẽ không nối lại kế hoạch sản xuất cho đến nửa cuối năm nay.

Cùng với sự thiếu hụt nguồn cung, giá đúc cũng đang tăng cao. Đợt thiếu hụt lõi này đã kéo dài gần hai năm, và kể từ nửa cuối năm 2020, năng lực sản xuất của nhiều nhà máy đã bắt đầu được tải hết. Giá của xưởng đúc wafer bắt đầu tăng từ 8 inch lên 12 inch, và sự tăng giá tiếp tục cho đến cuối năm ngoái.

Vào đầu tháng 1 năm ngoái, UMC, World Advanced và NSMC đã liên tiếp tăng giá đúc của bánh xốp 8 inch và 12 inch, trong đó mức tăng trung bình của bánh xốp 12 inch là 15%. Do nguồn cung khan hiếm, thậm chí có tin đồn trong ngành ngoài thông báo tạm thời tăng giá vào năm 2020, xưởng đúc cũng sẽ tăng giá 15% vào thời điểm giao hàng. Có nghĩa là, khách hàng phải trải qua hai lần tăng giá từ khi đặt hàng đến khi lấy hàng, thị trường căng thẳng, đến mức “năng lực là chủ”, khách hàng không còn chỗ để mặc cả.

Vào tháng 8 năm ngoái, TSMC cũng đã thông báo rằng trong quý đầu tiên của năm 2022, giá đúc của các quy trình dưới 16 / 12nm sẽ tăng 10% và giá của các quy trình trưởng thành sẽ tăng 15% -20%. Vào tháng 12 năm ngoái, UMC đã thông báo rằng họ sẽ tăng giá từ 5% -10% vào tháng 3 năm nay.

Rõ ràng, niềm tin về việc tăng giá của xưởng đúc đến từ sự gia tăng liên tục của phía cầu. Để giảm bớt tổn thất sau đó, các nhà sản xuất thiết bị đầu cuối cũng đã bắt đầu tăng lượng tồn kho của các sản phẩm bán dẫn liên quan sau khi gặp phải tình trạng thiếu lõi và ngừng hoạt động, điều này có nghĩa là tình trạng tích trữ hoảng loạn vẫn còn phổ biến trên thị trường.

Phó Chủ tịch Tập đoàn Sony, ông Hiroki Toshio, cho biết lượng linh kiện tồn kho sẽ tăng lên và dự kiến ​​sẽ vẫn thiếu hụt một số sản phẩm trong nửa đầu năm tài chính 2022.

Bước vào giai đoạn thiếu hụt cơ cấu, liệu việc mở rộng sản xuất điên cuồng có gây ra tình trạng dư cung?

Trong khi thời gian giao hàng trung bình cho các sản phẩm bán dẫn đang tăng lên, không phải là không có tin tốt. Theo khảo sát, thời gian dẫn đầu của một số nhà cung cấp chất bán dẫn lớn đang rút ngắn lại đôi chút, ví dụ thời gian dẫn đầu của Broadcom vào tháng 12 năm ngoái giảm xuống còn 29 tuần, trong khi thời gian dẫn đầu của Broadcom vào tháng 3 năm ngoái là khoảng 50 tuần.

Zhao Haijun, giám đốc điều hành chung của SMIC, cho biết tại cuộc họp báo cáo kết quả hoạt động gần đây rằng công suất xưởng đúc năm nay sẽ chuyển dần từ tình trạng thiếu hụt trên diện rộng sang thiếu hụt cơ cấu, và nền tảng sản phẩm và năng lực sản xuất mà SMIC đã tích lũy trong nhiều năm sẽ cũng tập trung vào Khoảng cách cơ cấu trong ngành.

Nhưng đồng thời, trong bối cảnh thị trường tích trữ hoảng loạn như hiện nay, việc mở rộng điên cuồng công suất xưởng đúc có thể khiến lượng hàng tồn kho đầu cuối quá cao tại một thời điểm nhất định trong tương lai, dẫn đến sự sụt giảm nhu cầu như vách đá và cung cấp quá mức chất bán dẫn. Trong tình hình này, nhiều khả năng sẽ không có đủ thời gian đệm để hai bên cung và cầu cân bằng, giống như cuộc khủng hoảng thiếu hụt nhân lực bắt đầu vào nửa cuối năm 2020.

Hiện tại, hầu hết các bộ vi xử lý đa năng và các sản phẩm khác được sản xuất bằng quy trình 40nm trở lên, nhưng mức tăng năng lực sản xuất từ ​​40nm trở lên không nhanh bằng quy trình 28nm trở xuống cho các ứng dụng cao cấp. Theo dữ liệu từ McKinsey Consulting, dây chuyền sản xuất quy trình 40nm trở lên sẽ chỉ tăng 4% so với cùng kỳ vào năm 2021, trong khi dây chuyền sản xuất quy trình 28nm trở xuống sẽ tăng 13%, đây thực sự là một trong những lý do sự thiếu hụt cơ cấu.

Tuy nhiên, về việc liệu quy trình 28nm trở xuống có gây ra tình trạng dư cung nghiêm trọng trong tương lai hay không, theo quan điểm của SMIC, Zhao Haijun tin rằng không có quá nhiều công suất được xây dựng trong quá khứ và việc mở rộng của công ty sẽ không ảnh hưởng đến toàn bộ nguồn cung thị trường. và mối quan hệ nhu cầu. Một khía cạnh khác là khái niệm chuyển giao công nghiệp. Ngày nay, nhiều khách hàng được gửi kèm hệ thống và toàn bộ máy để kiểm tra, nhiều sản phẩm hiện nay được yêu cầu sản xuất trong nước, nói cách khác, hầu hết các bộ phận đều phải sản xuất tại Trung Quốc. Do đó, có thể trong tương lai sẽ thực sự dư cung ở một số khu vực, nhưng sẽ không đủ công suất ở một số khu vực.